26년 사업 기회는 어디에? YC에서 알아보자
YC 최근 3년 누가 가장 빨리 성장했나
YC 최근 배치들을 쭉 뜯어봤다
2024년 겨울 배치부터 지금 진행 중인 2026년 가을 배치까지
11개 배치에 회사만 약 1900개
매출, 투자, 밸류를 기준으로 직접 골랐다
정리해보니 돈을 버는 곳은 크게 네 군데였다
제일 빨리 큰 곳은 AI에 삽 파는 회사
AfterQuery (25W)
AI 랩에 전문가 데이터를 판다
변호사, 의사, 개발자 같은 전문가가 직접 만든 문제, 정답, 풀이, 채점 데이터다
인터넷 글은 AI가 이미 다 배웠다. 더 똑똑해지려면 사람만 만들 수 있는 어려운 데이터가 필요하다
고객은 엔비디아, Legora 등
밸류가 5달 만에 3억 달러에서 32억 달러가 됐다
YC 역사상 가장 빠른 유니콘이다
Reducto (24W)
LLM이 읽을 수 있게 문서를 뽑아준다
고객은 Harvey, Mercor, 포춘 10 기업
페이지당 1~4센트를 받고 지금까지 10억 페이지 넘게 처리했다
코딩 데이터를 파는 Datacurve도 같은 장사다
고객이 전부 AI 연구소와 AI 스타트업이다
AI 회사가 늘수록 같이 큰다
골드러시 때 삽을 판 사람들이 제일 먼저 돈 번 것과 같다
소프트웨어가 아닌 서비스
로펌, 회계, 콜센터
사람 손으로 굴러가던 서비스 시장이다
다 AI가 일을 대신 한다고 말하지만 파는 방식이 전부 다르다
Legora (24W): 변호사 AI
2024년 배치 최고 아웃풋이다
신규 고객의 40%는 Salesforce, Air Canada 같은 기업 법무팀
ARR이 1,350억 원에서 2,700억 원까지 가는데 (약 1,350원 기준)
6개월도 안 걸렸다함..
원래는 인당 과금이었는데
에이전트가 주니어 변호사 일을 통째로 하면서
사용량 과금으로 바꿨다한다
Cifrato (25W) 회계사 AI
콜롬비아 회계법인 270곳 이상이 쓴다
국세청에서 세금계산서를 끌어와 분류, 세금, 대사, ERP 입력까지 AI가 끝낸다
회계사는 검토만 한다
Salient (23W) 콜센터 AI
고객은 Westlake, Exeter 같은 미국 자동차 대출사
연체 독촉 전화, 상환 협상, 분할 상환 설정을 AI가 한다
하루 40만 통, ARR 약 338억 원
비용은 절반인데 협상 회수율은 사람과 같다
이들을 구매하는 회사는 IT 예산을 쓰지 않음
모두 인건비에서 비용이 나감
General Legal (26W): 아예 AI 로펌
고객은 스타트업. 유니콘 40곳 이상이 쓴다고 함
AI를 쓰는 미국 변호사가 직접 일한다
계약서 검토 건당 약 34만~68만 원, 협상까지 135만 원
시간당 약 68만~270만 원 받는 로펌과 정면으로 경쟁중
출시 3개월 만에 ARR 13억 5천만 원
서비스 쪽으로 갈수록 인건비 예산을 가져온다
대신 결과도 직접 책임져야 한다
2026년은 비트에서 원자로
올해 배치들은 분위기가 아예 다르다
26년 여름 배치에서 하드웨어 분야 비중이 12.8%에서 23%로 뛰었다
9 Mothers (26S, AI 드론)
이미 21억 6천만 원을 수주했고 이 계약 하나가 연내 472억 5천만 원으로 커질 예정
밸류 2억 달러 이상으로 배치 최고
Isengard Industries (26S)
제트엔진으로 나는 드론이다. 적을 때리는 공격용과 적 드론을 떨어뜨리는 요격용 둘 다 만든다
핵심은 미국 공장에서 만들어 배로 보내는 게 아니라
쓰는 나라 공장에서 바로 대량으로 찍어낼 수 있게 설계했다는 것
전쟁 중엔 물자 보내는 데만 몇 달이 걸리는데 그걸 스킵함
벌써 매출이 135억 원이고
파이프라인은 3억 5천만 달러이다 (미 육군, 우크라이나 등)
Atomarine (26S)
바다에 띄우는 원자력 데이터센터
고객 LOI만 40억 달러 이상이라고 주장한다
가스 파일럿은 2028년, 원자력은 2032년 목표
YC 가을 주제도 "물리 세계로 들어가는 AI"다
현직 미 육군 장관이 쓴 항목까지 들어가 있다
AI 자본이 소프트웨어에서
전력, 드론, 로봇 같은 물리 세계로 넘어가는 중이다
에이전트한테 파는 SaaS
사람이 쓰던 SaaS를 에이전트 버전으로 다시 만드는 회사들이 뜬다
- Naïve: API로 회사를 굴리는 에이전트 인프라. 개발자 고객 3만 명, 6개월 만에 매출 10배
- Browser Use: 에이전트가 쓰는 브라우저. 브라우저 1시간에 2센트, 모델 비용에 20%를 얹어 받는다
- Dedalus Labs: 에이전트가 쓰는 컴퓨터. 50ms 만에 켜지는 가상 머신을 초 단위로 과금
- Silmaril: 프롬프트 인젝션 방어
- Multifactor: 사람과 에이전트를 위한 접근 제어
에이전트는 좌석이 없다
그래서 다 쓴 만큼 받는다
Reducto는 페이지당, Browser Use는 시간당, Dedalus는 초 단위
여기서도 일한 만큼 받는다
그리고 속도
26W는 YC 역사상 가장 강한 배치라함
데모데이 전에 ARR 13억 5천만 원을 넘긴 곳이 14곳, 배치의 7%다 (보통은 2~3%)
Pocket (26W, AI 녹음기)
3만 5천 대 넘게 팔았고 출시 8개월 만에 런레이트 1,350억 원
하드웨어인데 매달 50%씩 컸다
Axiom (25W, 솔라나 트레이딩 터미널)
누적 매출 1,350억 원을 YC 역사상 가장 빨리 찍었다. 커서보다 빨랐다
YC에서 받은 50만 달러 말고는 투자도 안 받았다
반대로 컨슈머는 거의 멸종했다
최근 배치의 5% 정도
그나마 뜨는 Pocket, Nori도 하드웨어다
다음에 뜰 것 같은 곳
아직 매출보단 섹터에서 보이는 신호다
- AI 인프라·에이전트: Naïve, Datacurve, Dedalus Labs, Browser Use, Multifactor, Silmaril, Sazabi
- 버티컬 AI: Salient, Cifrato, Ploy
- 방산·피지컬 AI: Perseus Defense, Atomarine, Praxis Robotics, Dipole Labs, Lamb Labs, Waddle Labs
내 생각
- 삽 장사가 제일 빨리 번다. 다만 AI 연구소들이 계속 돈을 붓는다는 전제가 필요함. 공급 과잉이 오면 데이터 회사가 제일 먼저 맞는다
- 도구든 서비스든 에이전트 인프라든 일한 만큼 받는 쪽으로 바뀜. 좌석 과금은 끝났다
- 두 달에 ARR 13억 5천만 원이 나오는 시대다. 1년 넘게 반응이 없다면 속도보다 방향 문제일 수 있다
- 돈이 비트에서 원자로 간다. 소프트웨어만 만들어온 나한텐 낯선 흐름이지만 투자자로선 전력, 드론, 로봇 쪽을 더 봐야겠다
다음은 한국에서 잘나가는 사업들을 분석해보려 한다
끝
참고한 자료
